2022年，投资者突然开始担心，在大规模衰退的情况下硅谷科技巨头是否还有机会获得蓬勃发展，这导致科技公司大幅下调了公开和非公开估值。目前，噩梦正在变成现实：当地时间周三，软件服务提供商Salesforce宣布将裁员10%，涉及约7000个岗位，并关闭一些办公室。就在不到一年前，Salesforce还宣称有能力挺过市场低迷。

Salesforce在进入2023年的第四天就宣布了大规模裁员，这是个非常明确的信号，即对科技公司来说，即便去年的环境非常不利，但最糟糕的时刻尚未到来。

可以肯定，Salesforce的情况与市场整体关联不大。该公司的营收增长放缓，失去了像联席首席执行官布雷特·泰勒（Bret Taylor）这样的高管，并且正进行大规模并购之后的整合。Salesforce此前收购了Slack，而近期Slack的创始人也从Salesforce离职。

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企业客户正在削减IT预算，这将影响Salesforce、微软和其他主要面向这个市场的科技公司。随着收入放缓，这些公司预计会进行更多的成本削减，采取更严厉的紧缩措施，甚至可能会更进一步的裁员。

不过市场也有不同看法。Bernstein的分析师认为，即使面对这样的宏观趋势，“云计算也应该是大型科技公司中最具防御性的业务”。即使是在最糟糕的经济环境下，企业也不太可能完全放弃对主要平台供应商的依赖。

目前，企业客户中的IT管理者正在重新评估过去两年的新技术投资。在疫情爆发之初，企业纷纷忙于转向远程办公模式，并为此采购了大量新的云计算软件工具。在当初购买Zoom或Notion等工具时，他们并不一定会花时间考虑，要为此支出的总成本是多少。

研究机构Wolfe Research分析师Alex Zukin在近期的研究报告中写道：“高管们陷入了关于需求可见性的战争迷雾中，他们也不希望成为第一个走保守路线的人。软件采购方感到害怕，这不仅仅是因为他们的预算减少，还因为他们可能丢掉工作。”

分析师还指出，很难预测相关支出会下降多少，因为云计算作为整体是个相对较新的行业。面向未来，企业基本的云计算基础设施开支很可能将保持不变，因为这已经成为一种必需品。然而，“非任务关键型”的附加服务和云计算软件工具将受到冲击。

Bernstein分析师写道：“并不是所有的云计算基础设施开支都是任务关键型的。我们正在看到，许多企业客户选择了降级，审核各种软件授权，并‘适当调整’他们的云计算基础设施规划。亚马逊正在积极与他们的客户合作。”

Bernstein和加拿大皇家银行的分析师均指出，这也意味着企业向云计算平台迁移的计划在未来几个月中将放缓。

加拿大皇家银行分析师表示：“企业越来越注重梳理云计算成本，减少在特定供应商上的开支。”对于大型云计算基础设施提供商来说，这意味着更多客户将通过采用跨云战略来降低成本。对软件提供商来说，任何提供单一工具而不是平台的公司都很可能受到冲击。不过，Salesforce的裁员是一个迹象，表明即便是平台，也有可能不会像一年前那样被视为任务关键型。

分析师指出，企业正在为2023年的糟糕开局做准备。加拿大皇家银行分析师预计，未来还将有更多的裁员。考虑到许多公司尚未给出未来一年的业绩指引，目前也很难做出完整的预测。他们在研究报告中写道：“随着第三季度财报季的临近，投资者仍在关注，未来一年将会是什么样。由于目前只有少数公司提供了明年的业绩指引，2023年在很大程度上仍然是个未知数。”

关键词： 基础设施 加拿大皇家银行 研究报告